當各界紛紛在十八屆三中全會(huì )5000余字的公告中解讀未來(lái)十年中國改革發(fā)展的方向時(shí)，作為改革前沿的上海自貿區已經(jīng)行進(jìn)在路上。

　　在十八屆三中全會(huì )召開(kāi)前夕的10月25日和11月5日，中央政治局委員、上海市委書(shū)記韓正兩度接受市場(chǎng)化媒體和官方媒體專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，上海自貿區運行1月以來(lái)的表現已經(jīng)達到預期目標，但是不能寄希望于自貿區一掛牌就什么都到位，它是逐步到位的過(guò)程，中央給上海三年時(shí)間，三年要拿出一整套可復制、可推廣的方案。

　　上海自貿區對企業(yè)的吸引力非同凡響。據國家工商總局統計，截至11月7日，在上海自貿區內已經(jīng)設立和準備設立的企業(yè)達到了近2000家，同比增長(cháng)5倍。而就在11月12日，上海國際能源交易中心股份公司落戶(hù)上海自貿區，注冊資本達到50億元，成為進(jìn)駐規模最大的金融類(lèi)企業(yè)。11月13日，有外媒報道，一個(gè)可容納2000噸黃金的金庫落戶(hù)上海自貿區，其容量相當于今年中國黃金預估消費量的2倍。

　　三年“打磨”自貿區

　　“因為所從事的自貿區建設是上海完全不熟悉的事業(yè)，沒(méi)有參照物，也沒(méi)有先例，更不能照搬別人，可以借鑒國際經(jīng)驗，但必須與中國實(shí)際相結合?！表n正在上述媒體專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，“一個(gè)月運行以來(lái)，我們感到很滿(mǎn)意，現在出臺的各項措施主要反映在投資管理體制改革、擴大貿易方面。一是拿出了第一張負面清單;二是取消審批實(shí)行備案制，包括外資進(jìn)入和中資走出去;三是服務(wù)業(yè)六個(gè)領(lǐng)域的開(kāi)放已經(jīng)公布并開(kāi)始落實(shí)，監管模式也已落地，比如海關(guān)的監管模式，先入區后報關(guān);再比如先照后證?；I備階段所設定的目標都達到了，特別是推出的各項改革措施都平穩扎實(shí)地落地了?！睂τ谏虾Ｗ再Q試驗區第一個(gè)月的運行情況，韓正這樣評價(jià)。

　　作為上海自貿區運行過(guò)程中的最大亮點(diǎn)，“負面清單”模式尤為外界所關(guān)注，而第一份負面清單卻被指限制進(jìn)入的項目過(guò)多。對此，上海市副市長(cháng)艾寶俊通過(guò)媒體解釋稱(chēng)，上海自貿區現在采用的負面清單模式，是經(jīng)過(guò)比較的，是與投資貿易聯(lián)系比較緊密的、以國民經(jīng)濟門(mén)類(lèi)劃分的模式。

　　“我國國民經(jīng)濟按門(mén)類(lèi)有20個(gè)，下面分3級科目，有大類(lèi)、中類(lèi)和小類(lèi)。我們推進(jìn)投資貿易改革涉及到18大門(mén)類(lèi)，89個(gè)大類(lèi)，419個(gè)中類(lèi)，1069個(gè)小類(lèi)。從結構看，如果上海規范到小類(lèi)的話(huà)，越精細，列得越多，其實(shí)釋放的空間越大?！卑瑢毧》Q(chēng)。

　　艾寶俊表示，負面清單不是越短越少越開(kāi)放，上?，F在管到小類(lèi)科目，實(shí)際在總量里只管住了17%，83%是開(kāi)放的，對投資者和市場(chǎng)主體，清單很清晰，哪些是不能進(jìn)的，其他就是可以想象的?，F在上海自貿區推出的負面清單是2013版的，已經(jīng)開(kāi)始2014版的清單研究，上海還會(huì )不斷完善，以后還有2015版、2016版。

　　值得關(guān)注的是，上海自貿區并沒(méi)有因為此前期待的稅收優(yōu)惠政策的“落空”而讓自貿區掛牌伊始出現冷場(chǎng)，根據上海自貿區管委會(huì )最新的數據顯示，截至10月末，自貿試驗區“工商一口受理”辦結外資新設企業(yè)21家，外資注冊資本5.25億美元(平均每家注冊資本2500萬(wàn)美元，是去年平均每家356萬(wàn)美元的7倍);辦結內資新設企業(yè)213家，內資注冊資本27.5億元(平均每家注冊資本近1300萬(wàn)元，是去年平均每戶(hù)374萬(wàn)元的3.5倍)。而11月13日，注冊資本達到50億元的上海能源交易所也在此注冊。

　　前路多艱也要走

　　上海市政府高官對外界的表態(tài)是一種承諾和態(tài)度，而剛剛“滿(mǎn)月”的上海自貿區，前路有多艱，外界也多有想象，但是開(kāi)弓沒(méi)有回頭箭。

　　“自貿區目前畢竟已經(jīng)邁了一步，比如負面清單的實(shí)施等，但這一步邁得沒(méi)有這么大，現在需要加快步伐。自貿區重點(diǎn)需要攻克的難題主要是怎樣進(jìn)行金融自由化，而未來(lái)比較重大的改革，也會(huì )發(fā)生在這個(gè)最難也最需要看到的點(diǎn)上?！痹诜治錾虾Ｗ再Q區所面臨的挑戰和困難時(shí)，上海自由貿易區研究中心副主任陳波告訴記者。

　　一如2001年中國加入WTO時(shí)的情形，保險業(yè)率先對外開(kāi)放，而在上海自貿區，也是保險業(yè)對外資開(kāi)放健康險業(yè)務(wù)成為第一批出爐的金融改革條例，而其它有關(guān)銀行、證券、基金、期貨等其它金融領(lǐng)域的細則，恐怕還需要等待不短的時(shí)日。

　　在陳波看來(lái)，人民幣的離岸業(yè)務(wù)，是否允許雙向流動(dòng)，這就牽扯到資本項下的開(kāi)放，什么時(shí)候開(kāi)放，開(kāi)放到什么程度，這都需要明確的法律法規;還有資本項目的放開(kāi)，自貿區需要提供一個(gè)很好的融資平臺，至少是融資咨詢(xún);證券領(lǐng)域國家既怕熱錢(qián)涌進(jìn)來(lái)，又怕國內資產(chǎn)抽逃。

　　“很多人擔心過(guò)快地放開(kāi)人民幣匯率和資本項目，會(huì )造成國內金融市場(chǎng)波動(dòng)，但是我們要看到自貿區內的開(kāi)放試驗決不是造成金融波動(dòng)的原罪，造成這一問(wèn)題的關(guān)鍵在于人民幣匯率自由化尚未形成，因此資本項下的開(kāi)放又要跟匯率自由化一并考慮。目前可能的方法有設立分賬賬戶(hù)，對境外資金讓其自由流動(dòng)，境內資金建立一個(gè)籬笆監管?！痹谡劦缴虾Ｗ再Q區金融改革的時(shí)候，上海高級金融學(xué)院副院長(cháng)嚴弘告訴本報記者。

　　瑞穗證券亞洲首席經(jīng)濟學(xué)家沈建光則更為詳細地指出，上海自貿區雖然承擔了中國進(jìn)一步深化改革開(kāi)放的重任，但諸多問(wèn)題也反映到了自貿區面臨的實(shí)施困境。

　　沈建光表示，全國范圍內實(shí)施人民幣資本項下可兌換也就兩三年時(shí)間，上海自貿區改革過(guò)慢就失去了先行先試的意義;上海2013版負面清單相當冗長(cháng)，宛如一份“正面清單”，早前被期望的服務(wù)業(yè)開(kāi)放，不僅沒(méi)有突破，甚至現行的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》中沒(méi)有被列入禁止的，在上海自貿區負面清單中所列，未來(lái)兩年如何抓緊時(shí)間推出更新的清單版本，是考驗上海加快政府職能轉變的關(guān)鍵。